Kazanç çağrısı: Alignment Healthcare 2. çeyrekte güçlü büyüme kaydetti, 2025 için planlar yapıyor

Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC), sağlık planı üyeliği ve gelirinde önemli bir büyüme ile 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek mali sonuçlarını açıkladı. Şirket, bir önceki yıla göre üyelikte %56, gelirde %47 artış ve pozitif düzeltilmiş FAVÖK rakamları bildirdi. Alignment Healthcare, yıl sonu üyelik beklentisini yükseltti ve kârlılığa öncelik verme ve ulusal ayak izini genişletme planlarıyla 2025 yılında en az %20 büyüme elde etmeye odaklanmaya devam ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• Sağlık planı üyeliği bir önceki yıla göre %56 arttı.
• Toplam gelir %47 oranında arttı.
• Düzeltilmiş brüt kâr 77 milyon $ olarak raporlandı.
• Pozitif düzeltilmiş FAVÖK 6 milyon $ olarak gerçekleşti.
• Şirket yılsonu üyelik beklentisini 8.000 üye artırarak yukarı yönlü revize etti.
• Alignment Healthcare 2025 yılında en az %20 büyüme hedefliyor.
• 2025’te yeni eyaletlere girme planı yok; odak noktası kârlılık olmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• Alignment Healthcare büyümede ivmenin devam etmesini bekliyor.
• 2024 yılının 3. çeyreği için sağlık planı üyeliğinin 176.000 ila 178.000 arasında, gelirin ise 655 milyon ila 665 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
• 2024 yılının tamamı için 178.000 ila 180.000 arasında bir sağlık planı üyeliği ve 2,61 milyar ila 2,64 milyar dolar arasında bir gelir öngörülüyor.
• Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK’ün 12 milyon $ zarar ile 12 milyon $ pozitif arasında olacağı tahmin ediliyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Şirket 2025 yılında yeni eyaletlere girmeyi planlamamakta, bunun yerine sürdürülebilir kârlılığa odaklanmaktadır.
• Genel tıbbi kayıp oranı (MLR), ek fayda giderleri nedeniyle beklenenden biraz daha yüksektir.
• Birim maliyetler 2024 yılında %8 oranında artarak genel MLR’yi yaklaşık %1 oranında etkilemiştir.

Yükselen Önemli Noktalar

• Alignment Healthcare, Kuzey Carolina ve Nevada pazarlarında 5 yıldız derecesi aldı.
• Şirket, düzeltilmiş FAVÖK hedefine ve 2025 yılında en az %20 büyüme hedefine ulaşacağından emin.
• Medicaid planları ve entegre dağıtım ağları ile ortaklıklar için potansiyel var.

Kaçırılanlar

• Görüşme sırasında 2025 yılı için ek yardımlarda belirli değişiklikler veya artışlar hakkında yorum yapılmamıştır.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Alignment Healthcare’den John Kao, Humana ile karşılaştırmalara değinerek şirketin verimli operasyonlara olanak tanıyan ölçek eşiğinin altını çizdi.
• Sağlayıcı ortaklıkları ve arka ofis otomasyonu da dahil olmak üzere maliyet yapısının daha da geliştirilmesi için fırsatlar tartışıldı.
• Şirket yılın ikinci yarısında Part D’den anlamlı bir rüzgar bekliyor.

Alignment Healthcare’in ikinci çeyrek performansı, üye deneyimine ve klinik altyapıya verdiği önemin başarısına katkıda bulunmasıyla şirket için güçlü bir yörüngeyi göstermektedir. Şirket yakın gelecekte yeni eyaletlere girmeyi düşünmese de, ulusal varlığını genişletmeden önce operasyonel verimliliği artırma ve karlılığa odaklanma stratejisi açıktır. Disiplinli teklif verme ve maliyet yönetimine odaklanan Alignment Healthcare, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme ve kârlılık için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) gelir artışı açısından dikkate değer bir performans gösterdi, ancak InvestingPro verileri ve ipuçları daha nüanslı bir tabloya işaret ediyor. Sağlık planı üyeliği ve gelirindeki önemli artışa rağmen, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek şirketin kârlılığına ilişkin potansiyel endişelere işaret ettiler.

InvestingPro Verileri:

• Şirketin piyasa değeri 1,71 milyar dolar olup sağlık sektöründeki ölçeğini yansıtmaktadır.

• Alignment Healthcare, 13,82 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile işlem görmektedir; bu da hisse senedinin defter değerine göre zengin bir şekilde değerlendiğini gösterebilir.

• 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %37,46 ile etkileyici olup, şirketin bildirdiği üyelik ve gelir artışıyla uyumludur.

InvestingPro İpuçları:

• Şirket, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %10,65 olarak bildirilen zayıf brüt kâr marjlarından muzdariptir. Bu durum, etkin maliyet yönetimi ve kârlılık arayan yatırımcılar için endişe kaynağı olabilir.

• Analistler, Alignment Healthcare’in bu yıl kârlı olmasını beklemiyor. Son on iki aydaki kârlılık eksikliği bu görünümü güçlendiriyor.

ALHC’yi değerlendiren yatırımcılar için bu görüşler şirketin gelecekteki mali sağlığını değerlendirmede çok önemli olabilir. Alignment Healthcare’in beklentileri hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları olduğunu belirtmekte fayda var. Şirketin finansal durumu ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir anlayışa sahip olmak için https://www.investing.com/pro/ALHC adresinde ALHC için ipuçlarının tam listesine göz atın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.